تسييل أسهم للاكتتاب في «كيو إل إم»

قام مستثمرون بالبورصة بعمليات تسييل و«تكييش» لأسهمهم استعدادا للاكتتاب في الطرح العام الأولي لشركة كيو إل إم لتأمينات الحياة والتأمين الصحي والذي سينطلق غدا الخميس ونتيجة لعمليات التسييل سجلت بورصة قطر انخفاضا بواقع 92.8 نقطة خلال الجلستين الماضيتين (أمس وأول أمس) بعدما حققت ارتفاعات قياسية لتقفز فوق مستويات ما قبل جائحة كورونا ويمكن تفسير عملية التسييل برغبة المستثمرين في اقتناص فرصة الاكتتاب في «كيو إل إم» علاوة على القيام بعمليات جني أرباح بعـــد المكاسب الكبرى التي حققتها بورصة قطر خــــلال الفترة الماضية بدعم من محفزات نمو أبرزها: ارتفاع أسعار النفط ودورانها فوق 50 دولارا للبرميل والإعلان عن اقتراب توزيع اللقاحات المضادة لفيروس كورونا، وزيادة عدد الشركات القطرية المدرجة ضمن مؤشري MSCI وفوتسي للأسواق الناشئة الأمر الذي رفع من مستويات تدفقات الاستثمارات الأجنبية الواردة.

وتطرح شركة كيو إل إم لتأمينات الحياة والتأمين الصحي 60 % من أسهمها للاكتتاب العام (طرح عام أولي) تمهيدا لإدراج أسهمها في البورصة القطرية بسعر طرح يبلغ 3.15 ريال للسهم على أن تبدأ فترة الاكتتاب خلال الفترة من 10 وحتى 23 ديسمبر الجاري، علما بأن المستثمرين المؤهلين هم المواطنون القطريون والكيانات الاعتبارية القائمة في دولة قطر والتي تحمل شهادة قيد سارية في السجل التجاري صادرة عن وزارة التجارة والصناعة، فيما يلتزم المساهم البائع (شركة قطر للتأمين) بدعم الشركة من خلال الاحتفاظ بنسبة 25 % من مجموع الأسهم في شركة «كيو.إل.إم» بعد الطرح العام الأولي، كما تم الحصول على التزامات مسبقة من بعض المستثمرين الرئيسيين للاكتتاب بـ 15 % من رأسمال الشركة خلال الطرح العام الأولي وتضم قائمة المستثمرين الرئيسيين كلا من: الهيئة العامة للتقاعد والتأمينات الاجتماعية التي ستحتفظ بحصة 10 % ومجموعة الدوحة للتأمين التي ستبلغ حصتها 2.5 % والشركة القطرية لإدارة الموانئ التي ستثتأثر بحصة 2.5 % بعد الطرح العام الأولي.

وتشمل قائمة بنوك الاكتتاب كلا من بنك قطر الوطني QNB (بنك الاكتتاب الرئيسي) وبنك الدوحة وبنك الخليج التجاري «الخليجي» والبنك التجاري والبنك الأهلي فيما تقدم البنوك المشاركة في الطرح خدمات الاكتتاب الإلكتروني بينما يقدم بنكي الخليج التجاري (الخليجي) والبنك الأهلى خدمات الاكتتاب التقليدي من خلال تسلم الطلبات عبر بعض الأفرع ويشمل الجدول الزمني لاكتتاب شركة كيو إل إم لتأمينات الحياة الآتي: بدء الاكتتاب اعتبارا من 10 ديسمبر الجاري، وتخصيص أسهم الطرح ورد مبالغ فائض طلبات الاكتتاب (إن وجدت) في 29 ديسمبر الجاري، وعقد الجمعية العامة التأسيسية للشركة يوم 30 ديسمبر الجاري، وإصدار مستخرج السجل التجاري المعدل للشركة في 31 ديسمبر الجاري، على أن يتم تداول أسهم الشركة في بورصة قطر في موعد مرجح 6 يناير 2021.

وبحسب نشرة طرح شركة كيو إل إم لتأمينات الحياة والتأمين الصحي فإن الشركة تعتزم توزيع أرباح سنوية على مساهميها بنسبة بين 40 % و60 % من صافي أرباحها بعد إنجاز الطرح وما لم يتم إقرار خلاف ذلك وفق القانون الساري وقرارات مجلس الإدارة، ومع مراعاة المتطلبات الرقابية والتنظيمية المتعلقة بالملاءة المالية وكفاية رأس المال، والظروف الاقتصادية العامة وأحوال السوق ومخططات التوسع والنمو الحالية والمستقبلية، وجميع العوامل الأخرى التي تؤثر على الأعمال علما بأن شركة كيو إل إم لتأمينات الحياة والتأمين الصحي كانت قد أقرت توزيع أرباح 48 % من صافي أرباحها عن 2019 بعدما حققت أرباحا صافية تجاوزت مستوى 86 مليون ريال.

وأشارت نشرة الطرح إلى أن أي أرباح معلنة يجوز أن توزع على هيئة توزيعات نقدية أو عن طريق رسملة الأرباح من خلال توزيعات أسهم مجانية أو مزيج من الاثنين معا وفق ما يوصي به مجلس الإدارة فيما يعتزم مجلس إدارة الشـركة (مع مراعاة الحصول على الموافقات التنظيمية وغيرها من الموافقات اللازمة) الإعلان عن توزيع أرباح مرحلية للفترة من شهر يناير 2021 وحتى شهر مارس 2021، على أن يخضع هذا الإعــــــلان عن الأرباح لقيمة صافي الربح المحقق عن الفترة المذكورة وفقا لسياسة توزيعات الأرباح في الشـركة وبعد النظر في عدة عوامل حيث تقرر الشركة طبيعة توزيعات الأرباح ونسبتها استنادا إلى العوامل المذكورة ووفق الظروف السائدة في ذلك الوقت.

ووفقا لنشرة الطرح فقد تم تحديد الحد الأدنى لطلبات الاكتتاب المقدمة من كل مستثمر من المستثمرين المؤهلين للطرح وهم: المواطنون القطريون والكيانات الاعتبارية القائمة في دولة قطر والتي تحمل شهادة قيد سارية في السجل التجاري صادرة عن وزارة التجارة والصناعة القطرية بواقع 500 سهم طرح، وأي طلب اكتتاب مقدم من أي مستثمر مؤهل لعدد أسهم طرح أقل من 500 سهم طرح (الحد الأدنى) لن يكون مقبولا وأي طلب يتجاوز الحد الأدنى لطلب الاكتتاب يجب أن يكون مضاعفات 100 من أسهم الطرح في حين تم تحديد الحد الأقصى لطلبات الاكتتاب من المستثمرين المؤهلين بواقع 17.5 مليون سهم طرح (الحد الأقصي لطلبات الاكتتاب) بما يعادل 5 % من رأسمال الشركة المصدر وأي طلب اكتتاب يتم تسلمه من أي مستثمر مؤهل يتجاوز الحد الأقصى لطلب الاكتتاب سوف يعدل نزولا ليعامل فقط على أنه طلب للاكتتاب في 17.5 مليون سهم طرح (الحد الأقصي لطلبات الاكتتاب) بينما يحظر النظام الأساسي على أي شخص سواء كان شخصا طبيعيا أو اعتباريا باستثناء المؤسسين والحكومة والكيانات الاعتبارية المجازة بحكم القانون أو الأنظمة، تملك ما يزيد على 5 % من الأسهم سواء بصورة مباشرة أو غير مباشرة. ويجوز للمستثمرين غير القطريين (أفرادا وكيانات اعتبارية) تملك نسبة إجمالية قدرها 49 % كحد أقصى من إجمالي الأسهم المدرجة في بورصة قطر.

ولفتت نشرة الطرح إلى أنه لا يجوز تقديم طلبات اكتتاب متعددة باسم نفس المستثمر المؤهل، وفي حالة استلام طلبات اكتتاب تحمل اسم نفس المستثمر المؤهل، يتم قبول طلب واحد منها فقط (وفق الاختيار المطلق لبنك الاكتتاب المعني أو بنك الاكتتاب الرئيسي) في حين يتم رفض بقية الطلبات الأخرى برمتها.