«كيو.إل.إم» تعلن تخصيص الأسهم المطروحة الثلاثاء

تبدأ شركة «كيو.إل.إم» لتأمينات الحياة والتأمين الصحي والمتخصصة في قطاع التأمين الصحي والتأمين بداية من صباح الثلاثاء تنفيذ عمليات تخصيص الأسهم التي تم طرحها ضمن الطرح العام الأولي للشركة تمهيدا لإدراج الشركة في بورصة قطر يوم 6 يناير من العام المقبل، وذلك وفقا للجدول الزمني الذي تم تحديده لإكمال عملية إدراج أسهم الشركة ضمن البورصة وذلك بعد نجاح الاكتتاب في الأسهم المطروحة وتغطيتها بالكامل، كما أنه من المنتظر أن تنفذ شركة «كيو.إل.إم» لتأمينات الحياة والتأمين الصحي عملية رد مبالغ فائض طلبات الاكتتاب عبر البنوك الخمسة التي ساهمت في تقديم عمليات الاكتتاب وهي مجموعة بنك قطر الوطني QNB والبنك التجاري والبنك الأهلي وبنك الدوحة والبنك الخليجي، وذلك بعد القيام بعملية تخصيص الأسهم في نفس اليوم أي يوم الثلاثاء 29 ديسمبر الجاري، تمهيدا لعقد اجتماع الجمعية العامة التأسيسية للشركة والذي سيكون في اليوم التالي لعمليات تخصيص أسهم الطرح، أي أنه سيكون يوم الأربعاء 30 ديسمبر الجاري.

أعلنت شركة «كيو.إل.إم» لتأمينات الحياة والتأمين الصحي عن الطرح العام الأولي للشركة الرائدة في قطاع التأمين الصحي والتأمين على الحياة في قطر، وسيتم طرح 60% من أسهم الشركة، أي ما يعادل 210 ملايين سهم اكتتاب بسعر طرح يبلغ 3.15 ريال للسهم مما يجعل حجم الطرح الأولي العام 659.4 مليون ريال بعد خصم مصاريف الطرح التي تبلغ 0.01 ريال للسهم الواحد.

القيمة السوقية 

وتبلغ القيمة السوقية الإجمالية للشركة 1.099 مليار ريال عند الطرح العام الأولي، وبلغ سعر الطرح 3.15 ريال للسهم الواحد، وهو نتاج تقسيم القيمة السوقية عند الطرح العام الأولي على عدد أسهم الشركة البالغة 350 مليون سهم بعد تحويلها إلى شركة مساهمة عامة.

ويتكون سعر الطرح هذا من القيمة الاسمية وقدرها ريال واحد وعلاوة قدرها 2.14 ريال زائد تكاليف الطرح ورسوم الإدراج بواقع 0.01 ريال للسهم.

إلى ذلك، فإنه من المنتظر أن يتم إصدار مستخرج السجل التجاري المعدل للشركة نهاية العام الجاري وقبل تاريخ 31 ديسمبر من العام الجاري وذلك بعد أخذ كافة الموافقات من الجمعية التأسيسية للشركة على جميع البنود الرئيسية التي تتعلق بالتأسيس للشركة ومن ثم الإدراج في بورصة قطر وفقا للوائح والأنظمة الرقابية والتنظيمة المعتمدة، حيث سيتم تعديل هيكل رأس مال الشركة من هيكلها قبل التحويل والذي كان يقدر بنحو 35 مليون سهم بقيمة اسمية تساوي 10 ريالات لكل منها لتصبح بعد التعديل والتحويل وفقا للتأسيس 350 مليون سهم بقيمة اسمية تساوي الواحد ريال لكل منها، فيما سيظل إجمالي رأس مال الشركة الاسمي 350 مليون ريال وخلال هذه العملية سيحتفظ المؤسسون بنسب ملكية كل منهم في شركة «كيو.إل.إم» لتأمينات الحياة والتأمين الصحي والمتخصصة في قطاع التأمين الصحي.

أسهم المستثمرين الرئيسيين 

واستحوذ المستثمرون الرئيسيون قبل عملية الإدراج على ما نسبته 15% وهم الهيئة العامة للتقاعد والتأمينات الاجتماعية ومجموعة الدوحة للتأمين، والشركة القطرية لإدارة الموانئ، حيث بلغت نسبة مساهمة الهيئة العامة للتقاعد والتأمينات الاجتماعية 10% من رأس المال، وهو ما يعادل تقريبا 35 مليون سهم، في حين بلغت نسبة مساهمة مجموعة الدوحة للتأمين نحو 2.5% من رأس المال وهو ما يعادل تقريبا نحو 8.75 مليون سهم، كما بلغت نسبة مساهمة الشركة القطرية لإدارة الموانئ نحو 2.5% من رأس المال وهو ما يعادل تقريبا نحو 8.75 مليون سهم، في حين ستحتفظ شركة قطر للتأمين بعد الطرح العام الأولي بما نسبة 25% من مجموعة الأسهم في شركة «كيو.إل.إم» بعد الطرح العام الأولي، ليصل إجمالي عدد الأسهم المتحفظ بها إلى ما يعادل 87.5 مليون سهم.

وكان الاكتتاب قسم إلى شريحتين، الأولى تم حجز 157.5 مليون سهم من أسهم الاكتتاب، أي ما يعادل 45% من رأس مال الشركة، للمستثمرين الأفراد والشركات، وكانت أسهم الاكتتاب المخصصة في الشريحة الأولى للمستثمرين الأفراد، إذا كان عدد أسهم الاكتتاب المطلوبة من قبل المستثمرين الأفراد يتجاوز عدد أسهم الاكتتاب، فسيتم تخصيص أسهم الاكتتاب على أساس تناسبي للمستثمرين الأفراد، ثم في حالة بقاء أي من أسهم الاكتتاب، يتم تخصيص هذه الأسهم للمستثمرين من الشركات، وإذا تجاوز عدد أسهم الاكتتاب المطلوبة من قبل مستثمري الشركات العدد المتبقي من أسهم الاكتتاب، فسيتم تخصيص أسهم الاكتتاب على أساس تناسبي للمستثمرين من الشركات، ثم في حالة بقاء أي من أسهم الاكتتاب، يجوز تخصيص أسهم الاكتتاب المتبقية للمستثمرين المؤهلين بناءً على توجيهات مجلس الإدارة ووفقًا لتقديره المطلق.

أما في الشريحة الثانية فاكتتب فيها المستثمرون الأساسيون المعتمدون وهم الهيئة العامة للتقاعد والتأمينات الاجتماعية، ومجموعة الدوحة للتأمين شركة مساهمة عامة قطرية، والشركة القطرية لإدارة الموانئ المعروفة اختصارا "مواني قطر".

2.1 مليون ريال صافي عوائد الطرح 

إلى ذلك، فإن التقديرات الأولية تشير إلى أن شركة قطر للتأمين البائع ستتسلم ما يصل إلى نحو 2.1 مليون ريال في نهاية الطرح صافي عوائد حصيلة الطرح على أن يتم استخدام رسوم الطرح والإدراج لسداد تكاليف الطرح ومصاريف الإدراج متضمنة أتعاب المستشارين والأتعاب القانونية والرسوم الأخرى، وفقا لما تم الإعلان عنه بصفة مسبقة ووفقا للضوابط والآليات المعتمدة عند القيام بعمليات التقييم الأولي ما قبل الطرح والإدراج وتكاليف الطرح والاكتتاب التي يتم تحديدها ضمن المعايير والضوابط القانونية المنظمة والصادرة عن الهيئات الرقابية على السوق المالي في الدولة.

وسيتم السماح لجميع المستثمرين المؤهلين بشراء الأسهم في السوق الثانوية لبورصة قطر وفق القواعد المعمول بها والأنظمة الخاصة ببورصة قطر.

يجوز بعد ذلك تداول الأسهم ونقل ملكيتها بكل حرية وفق القواعد والنظم واللوائح الخاصة ببورصة قطر مع استيفاء القوانين المعمول بها في دولة قطر، وذلك مباشرة البدء بتداول الأسهم في بورصة قطر.

وفيما يتعلق بأساليب التقييم، فقد تم اتباع عدد من مناهج التقييم المعروفة والمعتمدة على المستوى العالمي من أجل حسن تقييم شركة «كيو.إل.إم» والذي تم وفقا لمنهج الدخل كمنهج رئيسي وأساسي، وهو منهج التدفق النقدي الحر إلى المساهمين ونموذج الأرباح الموزعة المخصومة ومنهج الدخل المتبقي، كما تم الأخذ بالاعتبار منهج السوق للتحقق بشكل عام من نتائج التقييم وفقا لمنهج الدخل، كما تم تقييم ما نسبته 100% من حقوق الملكية كما في منتصف العام الجاري على أساس أنها حصة مسيطرة وقابلة للتسويق قبل أي خصم قد يكون قابلا للتطبيق لأغراض الطرح العام الأولي وقد تم اعتماد خطة العمل والمعلومات المقدمة من إدارة شركة «كيو.إل.إم» لتأمينات الحياة والتأمين الصحي والمتخصصة في قطاع التأمين الصحي والتأمين في تطبيق أساليب التقييم المتبعة.

خدمات الاكتتاب 

وقد نشطت البنوك الخمسة المشاركة في تقديم خدمات الاكتتاب خلال الأيام الماضية بشكل كبير من خلال توفير المنصات اللازمة من أجل توفير أحسن الخدمات، وفي مقدمتها تقديم خدمة الاكتتاب الإلكتروني للعام الثاني على التوالي، حيث شهدت هذه التجربة خلال العام الماضي نجاحا كبيرا وملحوظا عند الاكتتاب في أسهم شركة بلدنا، في حين شهد هذا العام تعزيز تجربة الاكتتاب إلكترونيا من خلال المنصات الإلكترونية سواء عبر الحواسيب أو من خلال التطبيقات المصرفية عبر الهاتف الجوال الذي سهَّل بشكل كبير عملية الاكتتاب في أسهم شركة «كيو.إل.إم» لتأمينات الحياة والتأمين الصحي، نظرا لما توفره خدمة الاكتتاب الإلكتروني من جهد وقت وسهولة الاستخدام خاصة أن البنوك القطرية حرصت خلال الأشهر الماضية على تطوير تلك المنصات بما يستجيب إلى تطلعات العملاء وعلى وجه الخصوص بعد تفشي فيروس كورونا "كوفيد- 19" واتخاذ مجموعة من الإجراءات الوقائية والاحترازية وفي مقدمتها التباعد الاجتماعي مع تحويل جانب كبير من الخدمات العادية عبر الفروع إلى خدمات إلكترونية يتم تنفيذها عن بعد من خلال المنصات الرقمية والإلكترونية المتاحة بكل يسر وأمان وسهولة، خاصة أن تلك الخدمات تكون متاحة على مدار الساعة وعلى طيلة أيام الأسبوع. إلى ذلك، وبالتوازي مع توفير خدمة الاكتتاب الإلكتروني تم تخصيص بعض الشبابيك في مجموعة من الفروع البنكية والمصرفية طيلة فترة الاكتتاب لتقديم خدمة الاكتتاب وتقديم نشرة الطرح، بالإضافة إلى تقديم المشورة لفائدة المكتتبين من المواطنين وجمهور العملاء الراغبين في الاكتتاب في الطرح العام الأولي لشركة «كيو.إل.إم» لتأمينات الحياة والتأمين الصحي.

إضافة نوعية 

ويرى الخبراء والمختصون والمحللون الماليون أن عملية إدراج شركة «كيو.إل.إم» لتأمينات الحياة والتأمين الصحي والمتخصصة في قطاع التأمين الصحي في البورصة القطرية سيشكل إضافة نوعية على مستوى السوق المالي من حيث تنويع المحافظ الاستثمارية والمالية للمستثمرين كما سيساهم في جذب العديد من التدفقات النقدية بما ينشط السوق، حيث سيرتفع عدد شركات التأمين وإعادة التأمين والتكافل وإعادة التكافل بعد اكتمال عملية إدراج شركة «كيو.إل.إم» لتأمينات الحياة والتأمين الصحي إلى 6 شركات عاملة في مجال التأمين بمختلف أصنافه وأفرعه وفئاته التأمينية، إلى جانب كونه سيعزز من أداء قطاع التأمين وإعادة التأمين في دولة قطر، وعلى وجه الخصوص أن الشركة ستكون متخصصة في تأمينات الحياة والتأمين الصحي وتمكنت خلال السنوات الماضية ومنذ تأسيسها في مراكمة تجربة لا بأس بها في مجال التأمين الصحي سواء الجماعي أو التأمين الصحي الفردي، كما أن مصادر مطلعة تشير إلى أن شركة «كيو.إل.إم» لتأمينات الحياة والتأمين الصحي تعتزم خلال الفترة القليلة المقبلة طرح مجموعة من المنتجات التأمينية الموجهة للشركات والأفراد ضمن مجال اختصاصها ووفقا لقانونها وللأنظمة الرقابية والإشرافية المنظمة لقطاع التأمين وإعادة التأمين والتكافل وإعادة التكافل، حيث من المتوقع أن تكون تلك المنتجات متطورة وتواكب ما بلغته الشركة من نمو وتطور في مجال الخدمات التأمينية والتي نجحت في تحقيق أرباح جد إيجابية قد تتجاوز خلال هذا العام المستويات المسجلة خلال السنوات القليلة الماضية في ظل التحديات التي شهدها العام الجاري نتيجة تفشي فيروس كورونا "كوفيد 19".

متطلبات جديدة 

وفي هذا الإطار يقول رجل الأعمال والمستثمر يوسف أبوحليقة إن سوق التأمين في دولة قطر شهد توسعا كبيرا وملحوظا خلال السنوات القليلة الماضية، خاصة في ظل النمو الاجتماعي والاقتصادي الذي شهدته دولة قطر، وبالتالي ظهور متطلبات جديدة وعلى رأسها التأمين الصحي الذي يعتبر من المتطلبات والأسواق الواعدة بشكل كبير، وعليه فإن أي شركة تأمين ستخوض هذا المجال ستكون أمامها العديد من الفرص الواعدة والجاذبة، منوها في حديثه لـ «لوسيل» إلى أن دخول شركة «كيو.إل.إم» وهي من إحدى الشركات العالمية إلى بورصة قطر من خلال الإدراج سيكون له انعكاس كبير على السوق المحلي من خلال توسيع المحافظ الاستثمارية في مجال التأمين وتساهم في تعزيز المنافسة وبالتالي ما ينعكس على المستهلك بدرجة أولى من خلال تقديم مجموعة من المنتجات التأمينية في المجال الصحي المتفردة والرائدة خاصة أنه من المتوقع أن تدخل فيها العديد من الكيانات الاستثمارية الكبرى ما بعد الإدراج نظرا للفرص الاستثمارية الواعدة في مجال التأمين الصحي وبالأخص أنه من المتوقع أن يتم طرح ملف التأمين الصحي الشامل مستقبلا.

من جهته، قال الخبير والمحلل المالي والاقتصادي الدكتور عبدالله الخاطر إن السوق دائما ما تكون متعطشة لأي إدراجات من شأنها أن تساهم في تنويع المحافظ الاستثمارية وتساهم في جذب العديد من التدفقات النقدية المختلفة والمتنوعة وبالتالي يزيد من الفرص الاستثمارية في السوق، وتابع قائلا «إن قطاع التأمين يعد من القطاعات الواعدة في ظل التوسع الاقتصادي المتنوع وبالتالي ما يجعل التأمين جاذبا وبالأخص في المجال الصحي والطبي خاصة في ظل ما تتمتع به دولة قطر من بنية تحتية صحية متطورة وتواصل الإنفاق بشكل كبير وسخي على المجال الصحي».