كيف تعرف أن مستثمرًا ما يقدم لمشروعك أو شركتك الناشئة صفقة جيدة؟

تحتاج كل شركة إلى تمويل لبدء العمل والنمو، وعادة ما يأتي هذا التمويل من المؤسس أو عبر قرض تجاري، لكن بالنسبة لبعض الشركات قد يتطلب الوصول للمرحلة التالية الحصول على تمويل من مستثمر، لكن هذا الأمر ينطوي على تحديات عديدة، بدءاً من العثور على المستثمر المناسب، وإقناعه بالاستثمار في المشروع.

لكن يبقى أكبر تحدٍ قد يواجه أي رائد أعمال هو تأمين صفقة جيدة، تحقق للشركة النجاح في المستقبل، وبغض النظر عن نوع المستثمر، وسواء كان مستثمرًا مغامرًا أو ملاكًا، فإن رائد الأعمال سيحتاج إلى اختيار الصفقات الجيدة، وتجنب الصفقات السيئة.

من هو المستثمر التجاري وكيف يمكن إيجاده؟

- المستثمر التجاري هو الشخص الذي يوفر رأس المال لرائد الأعمال، ويتوقع أن تحقق الشركة عوائد مالية، ويمكن أن يكون المستثمر شخصاً أو شركة أو "صندوق استثمار مشترك".

- إذا لم يكن ضمن معارف رائد الأعمال مستثمر تجاري، قد يكون من الصعب عليه معرفة من أين يبدأ، وبشكل عام هناك عدة خطوات يمكن أن تساعد رواد الأعمال على إيجاد المستثمر المثالي لشركته، وهي:

- تحديد كيف يبدو المستثمر المثالي

- قبل أن يبدأ رائد الأعمال في البحث عن مستثمر ملاك أو مغامر أو غير ذلك من أنواع المستثمرين، عليه أن يحدد نوع المستثمر الذي يحتاج إليه.

- فالمستثمر شريك قبل أن يكون مصدرًا لتمويل المشروع، ومن ثم يجب اختيار الشخص المناسب، والمستثمر المثالي للشركة.

- وبعد ذلك يمكن تقديم العرض فقط لأولئك المهتمين بنوع الشركة وموقعها، وحجم المبلغ الذي يحاول رائد الأعمال جمعه.

- يساعد تحديد ذلك في تضييق نطاق البحث على عدد محدود من المستثمرين التجاريين، ويجعل الوصول إلى المستثمرين المستهدفين أسهل بكثير.

- تكوين شبكة علاقات لإيجاد مستثمرين محتملين

- حتى يتمكن رائد الأعمال من تحديد المستثمرين المناسبين لشخصيته وشركته، عليه أن يبدأ في تكوين شبكة علاقات ويمكن تحقيق ذلك من خلال الانضمام إلى المنظمات التجارية أو جمعيات الأعمال، بالإضافة إلى المشاركة في المعارض التجارية، أو إرسال ملخص تنفيذي لمجموعة المستثمرين الذين حددهم رائد الأعمال باعتبارهم مستثمرين مناسبين لشركته.

- التحلي بالمثابرة

حتى لو لم يصل رائد الأعمال إلى المستثمر المناسب في البداية، من المهم أن يتحلى بالمثابرة، لأنه بمجرد أن يجد المستثمرين المناسبين ستكون لديه فرصة لتأمين التمويل.

كيفية تأمين صفقة استثمارية

بمجرد أن يحدد رائد الأعمال نوع المستثمرين المناسبين لعمله، عليه الانتقال للمرحلة التالية، والتي تتمثل في تأمين صفقة استثمارية، وذلك عبر عدة خطوات وهي:

- إعداد عرض تقديمي واضح

تتمثل الخطوة الأولى في الحصول على صفقة استثمارية في تقديم عرض مقنع، ويشمل العرض التقديمي الفعال العديد من العناصر، بما في ذلك أن يكون قصيراً وموجزاً ويقدم الفكرة باختصار وبوضوح في الوقت نفسه، وتقديم أرقام تدعم الفكرة، فالمستثمرون يسمعون الكثير من الكلام من رواد الأعمال، ويجب أن تكون الفكرة التي يسمعونها مميزة، حتى تلفت انتباههم من بين باقي الأفكار.

- تقديم توقعات وأرقام واقعية

لا يكفي أن يروج رائد الأعمال لفكرته بكلام عام، بل يجب أن يقدم توقعات وأرقاماً واقعية، تشجع أي مستثمر على الاستثمار في شركته، فليس هناك مستثمر سيوافق على دفع أموال في شركة دون أن يكون أمامه خارطة طريق واضحة تبين له كيف ومتى سيحصل على عائد على استثماراته.

- التعلم من كل خطوة

قد يضطر رائد الأعمال إلى مقابلة العديد من المستثمرين، والتحدث معهم، وقد يستغرق الأمر وقتاً طويلاً قبل أن يعرض عليه أحدهم صفقة استثمارية، لذلك من المهم أن يتحلى بالمثابرة، ويحاول أن يبذل قصارى جهده لتحليل الأمور الجيدة والسيئة بعد كل عرض تقديمي، واستخدام التحليل لتحسين العرض، ومواصلة التواصل مع المستثمرين المحتملين.

ما الذي يجعل صفقة الاستثمار جيدة؟

رغم أنه من الممكن الحصول على صفقة استثمارية بعد كل الخطوات السابقة، لكن ليست كل الصفقات جيدة، ويمكن تمييز الصفقة الجيدة من خلال:

- تجنب التنازل عن حصة الأغلبية

قد يزود المستثمر رائد الأعمال بتمويل يكفي لدفع رواتب الموظفين بدوام كامل، لكن إذا حدث ذلك على حساب التنازل عن حصة الأغلبية في الشركة، فقد يكون هناك حاجة لإعادة النظر في الصفقة.

- ورغم أن المال مهم لأي شركة، ولكن ما يهم في النهاية هو حصة رائد الأعمال في الشركة، فعندما يختار المستثمر تمويل أي شركة، فإنه يشتري أسهماً بها.

- وبالنسبة لأصحاب الشركات الصغيرة يمثل الاحتفاظ بالسيطرة على الشركة أولوية قصوى، ومن ثم فإن عرض الاستثمار الجيد هو الذي يترك لرائد الأعمال إمكانية الاحتفاظ بالكثير من الأسهم.

- شروط عادلة ومعقولة

- من المهم أن ينتبه أصحاب الشركات أيضاً إلى شروط الاستثمار، ويتأكدوا من أنها عادلة ومعقولة، وأن تكون في صالح الموظفين، ويجب مراجعة البنود الخاصة بكيفية توزيع الأرباح في حالة بيع الشركة.

- الصدق والشفافية وسلامة الإجراءات القانونية

- لا يتعلق تأمين صفقة استثمار بالأموال فقط، فالمستثمر شريك قبل أن يكون مصدرًا للتمويل.

- ومن ثم يجب بناء علاقة مع المستثمر قائمة على الثقة والشفافية، والبحث عن المستثمرين الذين يتحلون بالصدق والنزاهة والشفافية.

- ويرغب المستثمرون العادلون في تقليل المخاطر، وكسب عوائد بشكل آمن، من خلال ضمان إجراء صفقة آمنة من الناحية القانونية والمالية.

- كيفية تجنب الصفقات الاستثمارية السيئة

- بقدر أهمية الحصول على صفقة استثمارية جيدة، فإن الأكثر أهمية من ذلك تجنب الصفقات السيئة، وذلك من خلال عدة خطوات هي:

- مراجعة شروط الصفقة

- يجب أن يقوم فريق من المحترفين والمستشارين في الشركة بمراجعة شروط الصفقة، ولا ينبغي الوثوق بأي مستثمر يقلل من أهمية استشارة فريق العمل، بحجة توفير الوقت والأموال.

- تجنب الطلبات غير المعقولة الخاصة بالعائد على الاستثمار

- من الطبيعي أن ينتظر المستثمرون تحقيق عوائد على استثماراتهم، إلا أن من المهم أن يفهم أصحاب الشركات الصغيرة الفرق بين التوقعات المعقولة والجشعة.

- يتضمن ذلك الحصول على ثلاثة أضعاف مبلغ الاستثمار على سبيل المثال.

- تجنب العمولات والرسوم المبالغ فيها

- من المهم أن يتعامل رائد الأعمال مع المستثمر مباشرة، وأن يتجنب الوسطاء الذين قد يكلفونه الكثير من الرسوم والعمولات.

- الحذر من المستثمرين النسور

- لا يرغب جميع المستثمرين في أن يحقق رائد الأعمال النجاح، فبعض المستثمرين ممن يُطلق عليهم اسم "المستثمرين النسور" يرغبون في وضع رائد الأعمال في ظروف لا يستطيع تحملها، حتى يستحوذوا على الشركة.

- يجب الحذر من هذا النوع من المستثمرين الذين يحددون شروط سداد صارمة، أو مواعيد نهائية مقابل أسعار فائدة تبدو منخفضة، بينما هدفهم في النهاية أن يتخلف رائد الأعمال عن السداد، حتى تصبح الشركة ملكهم.

- الحذر من المحتالين

- ليس كل من يقول إنه مستثمر تجاري هو كذلك فعلاً، فبعض الأشخاص قد يتظاهرون بأنهم كذلك من أجل الحصول على معلومات مهمة وحساسة من رائد الأعمال عن شركته، حتى يستخدموها ضده في السوق.

- لذلك من المهم أن يتحقق رائد الأعمال من شخصية كل شخص، والتأكد من أنه لا يعمل مع المنافسين.

المصدر: بيزنس دوت كوم